上市公司并购重组程序

苏州律师网 www.szLsw.net

  上市公司并购重组程序 上市公司并购重组行政许可审核工作流程
上市公司并购重组行政许可包括：
1、要约收购义务豁免，
2、上市公司发行股份购买资产核准，
3、上市公司合并、分立审批，
4、上市公司重大资产购买、出售、置换(构成借壳上市的)行为审批。中国证监会上市公司监管部按照标准公开、程序透明、行为规范、高效便民的原则，依法对上市公司并购重组行政许可申请进行审核。
一、审核流程图
(一)要约收购义务豁免行政许可事项，审核流程为：1. 受理，2. 初审，3. 反馈专题会，4.落实反馈意见，5.审结归档。
(二)上市公司发行股份购买资产核准，上市公司合并、分立审批，上市公司重大资产购买、出售、置换(构成借壳上市的)行为审批等行政许可事项，审核流程为：1.受理，2.初审，3.反馈专题会，4.落实反馈意见，5.审核专题会，6.并购重组委会议，7.落实并购重组委审核意见，8.审结归档 。
二、主要审核环节简介
(一)受理
中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(证监会令第66号)和《上市公司收购管理办法》(证监会令第108号)、《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第109号)等规则的要求，依法受理上市公司并购重组行政许可申请文件，并按程序转上市公司监管部。 上市公司监管部对申请材料进行形式审查：需要申请人补正申请材料的，按规定提出补正要求;认为申请材料形式要件齐备，符合受理条件的，按程序通知受理部门作出受理决定;申请人未在规定时间内提交补正材料，或提交的补正材料不齐备或不符合法定形式的，按程序通知受理部门作出不予受理决定。
(二)初审
上市公司并购重组行政许可申请受理后，上市公司监管部并购监管处室根据申请项目具体情况、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。并购重组审核实行双人审核制度，审核人员从法律和财务两个角度对申报材料进行审阅，撰写预审报告。
(三)反馈专题会
反馈专题会主要讨论初审中关注的主要问题、拟反馈意见及其他需要会议讨论的事项，通过集体决策方式确定反馈
意见及其他审核意见。反馈专题会后，审核人员根据会议讨论结果修改反馈意见，履行内部签批程序后将反馈意见按程序转受理部门告知、送达申请人。自受理材料至反馈意见发出期间为静默期，审核人员不接受申请人来访等其他任何形式的沟通交流。
(四)落实反馈意见
申请人应当在规定时间内向受理部门提交反馈回复意见，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员以会谈、电话、传真等方式进行沟通。需要当面沟通的，上市公司监管部将指定两名以上工作人员在办公场所与申请人、申请人聘请的财务顾问等中介机构会谈。
(五)审核专题会
审核专题会主要讨论重大资产重组申请审核反馈意见的落实情况，讨论决定重大资产重组方案是否提交并购重组委审议。
审核专题会讨论决定提交并购重组委审议的，上市公司监管部通知相关上市公司向交易所申请停牌事宜。审核专题会讨论后认为重组方案尚有需要进一步落实的重大问题、暂不提交重组会审核的，上市公司监管部将再次发出书面反馈意见。
(六)并购重组委会议
并购重组委工作程序按照《中国证券监督管理委员会上
市公司并购重组审核委员会工作规程》执行。 并购重组委会议拟定召开日的4个工作日前发布会议公告，公布审核的申请人名单、会议时间、参会重组委委员名单等。并购重组会以记名投票方式对重大资产重组申请进行表决，提出审核意见。每次会议由5名委员参会，独立表决，同意票数达到3票为通过。并购重组委会议对并购重组申请进行表决后，中国证监会发布审核结果公告。并购重组委会议认为申请人应就相关问题进一步落实的，将形成书面审核意见。
(七)落实并购重组委审核意见 对于并购重组委会议的表决结果及书面审核意见，上市公司监管部将于会议结束之日起3个工作日内向申请人及其聘请的财务顾问进行书面反馈。 申请人应当在并购重组委审核意见发出后10个工作日内向上市公司监管部提交书面回复材料。上市公司监管部将审核意见的落实情况向参会委员进行反馈。
(八)审结归档 上市公司监管部履行核准或者不予核准并购重组行政许可的签批程序后，审结发文，并及时完成申请文件原件的封卷归档工作。
以上为上市公司重组并购的基本流程，上市公司并购重组程序复杂，需要一定的时间，同时过程中或许还会遇到这个新情况、新问题，在这个过程中如果你还存在什么疑惑想了解更多相关知识，您可以咨询张家界律师。

·资源型股东享有的权利与义务有哪些？
      资源型股东享有的权利与义务有哪些？ 一、资源型股东享有的权利与义务有哪些？ (一)、公司股东享有的权利 1、依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配; 2、参加或者委派股东代理人参加股东会议; 3、依照其所持有的股份份额行使表决权; 4、对公司的经营行为进行...

·公司法中的关联关系的概念是什么？
      公司法中的关联关系的概念是什么 您所能从表面上看到的有些人丰厚的经济收入，其实是因为当事人在社会生活当中的社会角色是比较多的。有可能不止在自己的公司担任的高级管理人员，并且自己名下创办的也是有公司的，只要当事人的精力足够充沛的话也没有规定不允许私自创办公司的，但是这些人员都要遵...

·基金公司法人要基金证是否有规定
      基金公司法人要基金证是否有规定 购买基金现在也成为我国普通公民一种比较热门的投资理财手段，现在除了银行可以买基金以外，各种各样的基金公司也如雨后春笋一般纷纷设立。如果要创办基金公司的话肯定首先是要有合理的公司法人部门的。有些成立基金公司的发起人在登记公司法人的时候，对于基金公司...

·分公司注册需要什么材料
      分公司注册需要什么材料 公司的扩张，往往带来分公司的设立。而分公司由于其在业务，资金，人事等方面都是收到总部的管辖，因而不具有法人资格，但是其确实属于分支机构的一种，虽然在经济自己法律上没有独立性，但是根据我国的公司法的相关规定，分公司的设立需要在工商管理部门进行依法登记，否则...

·企业法人拒不执行判决裁定罪承担什么责任?
      企业法人拒不执行判决裁定罪承担什么责任? 一、企业法人拒不执行判决裁定罪承担什么责任? 公司法人拒不执行法院判决，法院将其涉嫌拒不执行法院判决、裁定罪的线索移送公安机关，公安机关依法立案侦查，并对于法人采取强制措施。经公诉机关提起公诉，法院作出判决，认定被告人犯拒不执行判决、...

·现阶段中小企业融资方式有哪些
       现阶段中小企业融资方式有哪些 信贷支持 向银行贷款是中小企业的主要途径。然而，由于体制方面的种种原因，加上受“抓大放小”思想的影响，我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。近年来，随着中小企业的迅猛发展，国家对中小...

·装修公司法人责任有哪些？
      装修公司法人责任有哪些?1、企业的法人代表在不同的场合要承担不同的法律责任，种类多样。譬如，在代表该企业的场合，其个人签名即导致企业承担责任的后果;如果企业破产并负有个人责任，法人代表会受到将来再办企业时的诸多限制;如果企业触犯了有关法律的规定，可能法人代表的人身会受到限制，例如...

·如何界定公司抽逃注册资金的行为？
      如何界定公司抽逃注册资金的行为?1、公司验资注册后，将货币出资用于偿还股东个人债务或他人个人债务，这常常表现为发起人或股东用借款或贷款作为注册资本，一旦公司设立后，就将借来的出资抽回，归还原主。2、公司验资注册后，非因经营或正常业务开支又没有正当理由抽走货币出资。3、把他人的实物...

·南京集体所有制企业拆迁可获得的补偿项目有哪些？
      南京集体所有制企业拆迁可获得的补偿项目有哪些？ 如果政府需要征用我们的土地，就需要给予我们一定的补偿，它不仅包括对房屋本身的价值的补偿，还包括了对我们拆迁及安置的补偿。如果政府征用的是企业的土地，一样要对企业进行各种补偿。那 ?南京集体所有制企业拆迁 ?可获得的补偿项目有哪些?...

·基金管理公司法人和高管要求是什么?
      基金管理公司法人和高管要求是什么? 目前金融市场上各种理财机构很多，包括基金公司，证券公司及信托公司等。基金管理公司的设立，要经过证监会的批准才行，其法人及高级管理人员的任免，也需要通过证监会批准。那么，基金管理公司法人和高管要求是什么?下面我们通过我们的这篇文章了解下吧。 ...

·分公司能否用母公司资质签合同
      分公司能否用母公司资质签合同？一般而言，分公司在总公司授权范围内所进行的经营合同，基本上都是有效的。因此，在与分公司签订相关合同时，作为合同相对方，一定要审查分公司的总公司对其出具的授权委托书，明白总公司是否授权其对外签订合同，以及授权的额度。如果合同相对方事先没有审查分公司的总...