可转换债券和可交换债券的区别有哪些

苏州律师网 www.szLsw.net

  可转换债券和可交换债券的区别有哪些一、可转换债券和可交换债券的区别
?1、 发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。2、
发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。3、 所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4、
对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。5、
抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。6、
转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。7、
转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。8、 转股价的向下修正方式不同。可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定;可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。二、可转换债券和可交换债券的相同点1、 面值相同。都是每张人民币一百元。2、 期限相同。都是最低一年，最长不超过六年。3、 发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率。4、 都规定了转换期和转换比率。5、
都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于标的股票一定幅度后，公司可以赎回，投资者可以回售债券。而可交换债券在实际操作是否约定，还要看以后的具体募集发行条款，以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。其实还是比较多的，它们的区别主要是体现在，它们的发债主体和偿债主体是不同的，而且，在进行发行之后，发行可转债一般是用于特定的投资项目，但是可转换债券则一般是不用于特定的投资项目的。

·深圳交强险赔偿标准2023年规定？
       随着我国经济的发展，我们公民的经济水平也在不断提高，会有越来越多的人会购置自己的私家车，按照规定车辆在上路前一定要购买交强险，那么在发生事故后，交强险的赔偿标准是什么呢?按照有关规定，交强险赔偿金额会从100至11万元不等，具体要看上网的情况。 一、交强险赔偿标准： 凡是对...

·哪些情况不构成延期交房?
      哪些情况不构成延期交房? 一、哪些情况不构成延期交房 通常出卖人不能在约定时间交付房屋便构成延期交房，需要承担违约责任，但在下列情况下，不承担延期交房违约责任： 第一，因为不可抗力原因导致未按时交付，根据《合同法》第一百一十七条规定，因不可抗力不能履行合同的，根据不可抗力的...

·交通肇事逃逸罪认定标准是什么
      交通肇事逃逸罪认定标准是什么交通肇逃逸案件不断发生，给国家和人民生命财产造成很大危害。但如何认定交通肇事逃逸呢?交通肇事逃逸应具备的条件：第一，时间上当事人知道已经发生交通事故;第二，当事人主观上是为逃避法律责任(是否包括刑事和民事责任，认识不一，我们倾向仅仅是刑事责任);第三，...

·一、上班路上交通事故摔伤算工伤吗?
      一、上班路上交通事故摔伤算工伤吗? 上班路上交通事故摔伤算工伤，很多人都知道在上下班途中发生交通事故可以算工伤，但是细细划分下来，上下班途中发生交通事故可以算工伤的情形有明确规定。首先需要满足“上下班途中”的四种认定情形，同时还需要满足“非因本人主要责任”。 1、依据目前...

·在日常生活当中发生交通事故是大家都不愿意看到的，但是交通事故
      在日常生活当中发生交通事故是您都不愿意看到的，但是交通事故发生以后，需要搞清楚双方的责任和具体赔偿的事宜。这当中可能会对交通事故伤残程度进行鉴定，但是申请司法机构进行鉴定是需要进行交费的。那么交通事故伤残鉴定费能报销吗?我们将为您做出介绍。 一、交通事故伤残鉴定费能报销吗? ...

·交通人伤垫付医疗费用可以吗？
      交通人伤垫付医疗费用可以吗?如果交通事故造成人员受伤的，在交通事故认定书还没有作出前，受害人可以通过公安交通管部门向机动车方垫付足够的医药费。受害人应充分利用交通事故认定书还未作出之前的这一段时间，交通事故认定书作出后，再通过公安交管部门来催要医药费相对来说会比较困难。交通事故肇...

·交通肇事罪追诉标准是什么
      很多人不知道其实刑事犯罪的追诉标准，也就是此罪的立案标准。在区分刑事犯罪与一般违法行为的时候，最重要的就是这个追诉标准了，达到了标准的才能以该罪进行处罚。那实践中，常见的交通肇事罪追诉标准是什么呢?我们一起通过下文进行了解。 一、交通肇事罪追诉标准是什么 交通肇事致一人以上重伤...

·随着私家车越来越普及，现在路上的机动车越来愈多，非机动车也越
      随着私家车越来越普及，现在路上的机动车越来愈多，非机动车也越来越多，道路越来越拥挤，堵车的情况也时有发生。道路交通安全也是一个迫在眉睫的问题，在出现道路交通事故的时候也要注意保护自身的身体以及财产的安全，那么，道路交通事故责任判定是怎么判定的呢?下面随我们一起来了解一下。 一、...

·汽车给人们的日常生活带来极大便利的同时，各种各样的交通事故也
      汽车给人们的日常生活带来极大便利的同时，各种各样的交通事故也给人们带来了很多困扰。经过数十年的发展，我国道路交通安全法对各种交通事故责任的划分都有较为完善的规定，接下来，我们就为您整理追尾交通事故责任划分的相关知识。 一，交通事故责任有哪些? 交通事故责任分为全部责任、主要责...

·武汉醉驾扣车后多久能取车?
      武汉醉驾扣车后多久能取车?涉嫌酒后驾驶的适用一般程序，可以对车辆进行检验鉴定。在20个工作日内完成，2日之内将报告送到当事人，3日之内不提出重新检验的可以取车。醉驾扣车后多久能取车一般不会超过20天。新道路交通安全法将喝酒驾车分为酒后驾车和醉酒驾车两个档次，并且对驾驶营运机动车的...

·路边交警拦车不停车会有什么处罚
      交警拦车不停属于违法行为，会被处以罚款。车辆、行人应当按照交通信号通行；遇有交通警察现场指挥时，应当按照交通警察的指挥通行，如果没有按照指挥通行甚至是强制行使的话，阻碍交通执法，会被给200元以上2000元以下罚款，以及口头的警告。《道路交通安全法》第九十九条有下列行为之一的，由...