拟非公开发行可交换公司债券

苏州律师网 www.szLsw.net

拟非公开发行可交换公司债券可交换公司债券是一种在债券偿还期内可以用于交换的一种债券。而债券的发行可以分为公开发行和非公开发行两种。非公开的发行和公开发行是一对相对应的概念，非公开可交换公司之安全就是对特定的人发行可交换的公司债券以下我们就对拟非公开发行可交换公司债券进行相关了解。一、可交换公司债券可交换公司债券是成熟市场存在已久的固定收益类证券品种，它赋予债券投资人在一定期限内有权按照事先约定的条件将债券转换成发行人所持有的其它公司的股票。可交换公司债券是一种特殊结构的公司债券，与发行其他类型债券用于投资项目不同，上市公司股东发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等。发债规模也受其所持上市公司股票市值的限制。二、非公开发行可交换公司债券可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。母公司发行债券前，需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结，作为可交换债券的抵押品。可交换债券的条款设计与可转债券非常相似，发行要素通常也有：票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。可转换债券和可交换债券本质上没有区别，都是债券嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎回期权、回售期权后形成的复杂衍生产品，可交换债券发行征求意见稿也指出可交换债券主要条款参照可转债发行条款执行，其中对修正条款、赎回条款、回售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。三、拟非公开发行可交换公司债券的要求发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是债券的发行条件其主要内容有:拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。
具体发行对象有两类:一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;
另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。
但是私募债券不能公开上市，流动性差，利率比公募债券高，发行数额一般不大。《证券法》第三十七条公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。非公开发行的证券，可以在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场转让。由上可知，拟非公开发行可交换公司债券是要符合相关的规定的要求。可交换公司债券之间的交换发生在发行债券的母公司和母公司控制的子公司之间，由母公司的债权转换成子公司的股票而不是有债权所有权转移那样正常的公司债券流通。有在线律师，如果您有任何的疑惑，欢迎您随时咨询。

·个人交社保的步骤是怎样的_？
缴交社保是非常重要的，在遇到事故的时候社保能够发挥巨大的作用，当然社保也不止只有医疗保险。还有生育保险，养老保险等，社保一办是工作单位会给每个员工缴纳的额，但是如果要自己缴纳也是可以的，那么关于如果需要自己缴纳个人交社保的步骤是怎样的？一、自己如何缴纳社保? 个人缴纳社保，只能...

·大约有一半的交通事故都是与酒后驾驶有关，每年也有数万件交通事
大约有一半的交通事故都是与酒后驾驶有关，每年也有数万件交通事故由酒后驾驶引起的，也造成了很多死亡事故，酒后驾驶的危害很大。一些司机自以为经验老道，车技好，抱着一种侥幸心理，觉得醉驾没有交通事故看见前面有交警把车停下应该不会构成醉驾吧，带着这个问题，我们来一起来梳理下面的内容。《道...

·管辖权异议怎么提交？应该提交给谁？
管辖权异议怎么提交？应该提交给谁？当我们提起诉讼时，如果由于某些原因，对法院的管辖有不同意见或不服管辖，可以提出管辖权异议并提交一审法院，管辖权异议的提交需要有一些资料，和一些程序，那么，管辖权异议怎么提交呢？下面为您解答这个问题。一、需要盖章的材料1、管辖权异议申请书 2份盖...

·一、交通事故三级伤残金额是多少?
一、交通事故三级伤残金额是多少? 交通事故三级伤残的赔偿金额应当根据实际情况而定，一般在十万元左右。具体赔偿项目有： 1、医疗费医疗费根据医疗机构出具的医药费、住院费等收款凭证，结合病历和诊断证明等相关证据确定; 2、误工费误工费根据受害人的误工时间和收入状况确定。...

·打官司由谁来交诉讼费？
打官司由谁来交诉讼费当事人预交案件受理费确有困难的，可在预交期内向人民法院申请缓交。当事人在预交期内未预交受理费、上诉费，又不提出缓交申请的，按自动撤诉处理。诉讼费用具体由谁负担，要待案件审理结束后，根据审理情况决定。1、一般情况下，诉讼费应由败诉的一方当事人负担;2、原告、被告...

·交通肇事罪的法条有什么内容
《刑法》中对交通肇事罪的量刑标准做出了规定，法官在对这类案件做出判决的时候，必须要严格在《刑法》规定的量刑范围内做出，同时还要考虑到实际的情节，这样做出的判决结果才是合理、合法的。那您知道这个交通肇事罪的法条都有怎样的内容吗?下面就让本站我们就为你做详细解答。一、交通肇事罪的...

·电动车肇事逃逸致死亡怎么处罚？
电动车肇事逃逸致死亡怎么处罚?交通肇事逃逸或者有其他特别恶劣的情节的，属于交通肇事罪的情节加重犯。根据我国刑法第133条的规定，交通运输肇事后逃逸或者有其他特别恶劣情节的，处三年以上七年以下有期徒刑;因逃逸致人死亡的处七年以上有期徒刑。具体的量刑起点为：1、负事故全部责任，死亡一...

·上下班途中骑电动车受伤算工伤吗
上下班途中骑电动车受伤算工伤吗一、上下班途中骑电动车受伤算工伤吗? 上下班途中骑电动车受到非本人主要责任的交通事故的属于工伤。《工伤保险条例》第十四条? 职工有下列情形之一的，应当认定为工伤： (一)在工作时间和工作场所内，因工作原因受到事故伤害的; (二)工作...

·代驾撞车了怎么走保险公司？
代驾撞车了怎么走保险公司？代驾为我们的日常生活提供了很多便利，在出行时我们习惯使用滴滴代驾，应酬喝酒后人们为了生命安全也习惯呼叫代驾。有车的朋友在买车之后通常都会为自己的车购买强制险，故若发生车辆事故走保险的流程是比较简单的，但若是使用代驾，代驾撞车了怎么走保险公司? 一、车辆...

·汽车租赁合同补充条款是怎样的
近年来，随着经济的发展，交通系统的不断完善，汽车的使用率越来越高，由此诞生了一个新生行业：汽车租赁。出于安全的稳定性，在租赁汽车时我们务必要签订汽车租赁合同及汽车租赁合同补充条款。那么，汽车租赁合同补充条款一般包含哪些内容呢。下文我们将为您一一列举。一、车辆租用期间发生交通事...

·一、导致事故发生的交通事故责任如何确定?
一、导致事故发生的交通事故责任如何确定? 导致事故发生的交通事故责任应当根据交警部门所作出的责任认定书来进行确定。具体的如下所述。 (一)全部责任。当事人的违章行为造成交通事故的，有违章行为的一方应当承担全部责任，其他方不负担事故的责任。 (二)平等责任。双方当事人的违章行...