拟非公开发行可交换公司债券

苏州律师网 www.szLsw.net

  拟非公开发行可交换公司债券可交换公司债券是一种在债券偿还期内可以用于交换的一种债券。而债券的发行可以分为公开发行和非公开发行两种。非公开的发行和公开发行是一对相对应的概念，非公开可交换公司之安全就是对特定的人发行可交换的公司债券以下我们就对拟非公开发行可交换公司债券进行相关了解。一、可交换公司债券可交换公司债券是成熟市场存在已久的固定收益类证券品种，它赋予债券投资人在一定期限内有权按照事先约定的条件将债券转换成发行人所持有的其它公司的股票。可交换公司债券是一种特殊结构的公司债券，与发行其他类型债券用于投资项目不同，上市公司股东发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等。发债规模也受其所持上市公司股票市值的限制。二、非公开发行可交换公司债券可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。母公司发行债券前，需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结，作为可交换债券的抵押品。可交换债券的条款设计与可转债券非常相似，发行要素通常也有：票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。 可转换债券和可交换债券本质上没有区别，都是债券嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎回期权、回售期权后形成的复杂衍生产品，可交换债券发行征求意见稿也指出可交换债券主要条款参照可转债发行条款执行，其中对修正条款、赎回条款、回售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。三、拟非公开发行可交换公司债券的要求发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是债券的发行条件其主要内容有:拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。
具体发行对象有两类:一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;
另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。
但是私募债券不能公开上市，流动性差，利率比公募债券高，发行数额一般不大。《证券法》第三十七条 公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。非公开发行的证券，可以在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场转让。由上可知，拟非公开发行可交换公司债券是要符合相关的规定的要求。可交换公司债券之间的交换发生在发行债券的母公司和母公司控制的子公司之间，由母公司的债权转换成子公司的股票而不是有债权所有权转移那样正常的公司债券流通。有在线律师，如果您有任何的疑惑，欢迎您随时咨询。

·车祸骨盆骨折定十级伤残的培偿情况怎么认定？
      车祸骨盆骨折定十级伤残的培偿情况怎么认定?交通事故十级伤残赔偿所包含的项目，主要包括医疗费、误工费、护理费、交通费、住宿费、住院期间伙食补助费、营养费、鉴定费、残疾赔偿金、残疾辅助器具费、丧葬费、被扶养人生活费、死亡赔偿金、精神损害抚慰金。1、受害人因伤致残或死亡的，赔偿义务人除...

·汽车刮蹭肇事逃逸的处罚有哪些
      交通事故逃逸是指行为人在发生交通事故后，为逃避法律追究而逃跑的行为。事故当事人认为自己没有责任而驶离现场、报案后不履行现场听候处理义务、弃车离开事故现场后又返回等8种情况将被认定为交通肇事逃逸。一、汽车刮蹭肇事逃逸的处罚有哪些交通事故后逃逸，不构成犯罪的;处二百元以上二千元以下罚...

·交通事故中的车辆指哪些车辆
      交通事故中的车辆指哪些车辆 道路交通事故中的车辆包括机动车和非机动车。 《中华人民共和国道路交通安全法》第一百一十九条　本法中下列用语的含义: (二)“车辆”，是指机动车和非机动车。 (三)“机动车”，是指以动力装置驱动或者牵引，上道路行驶的供人员乘用或者用于运送物品以及...

·个人二手房买卖交易流程以及注意事项
      我们知道现下二手房的买卖大热，不用长期贷款，减少债务的情况下，在未来的一段时间仍具有很大的市场潜力，那么无论是作为房主还是买家，也无论是否通过中介人或者机构，掌握其流程、关注一些注意事项就显得必要了。今天将为您介绍个人二手房买卖交易流程以及注意事项。 概括来说，二手房买卖办理流...

·要是不小心撞伤横穿马路的行人算交通肇事吗？
      撞伤横穿马路的行人是否算交通肇事，需要看具体情况。我国法律规定的交通肇事罪是指违法交通管理法规，发生重大交通事故，导致他人重伤甚至死亡时，会被追究刑事责任。但是这个规定中并没有指定犯罪主体必须是机动车驾驶员，所以，当行人无视交通信号灯随意穿行马路为交通事故的发生埋下隐患时，交通肇...

·一、税收征管法规定劳动合同补偿金交税吗?
      一、税收征管法规定劳动合同补偿金交税吗?动合同补偿金也需要缴纳个税，根据财政部、国家税务总局《关于个人与用人单位取得的一次性补偿收入免征个人所得税问题的通知》中规定：个人因与用人单位解除劳动关系而取得的一次性补偿收入(包括用人单位发放的经济补偿金、生活补助费和其他补助费用)，其收...

·一、交通事故人伤理赔需伤者签字吗?
      一、交通事故人伤理赔需伤者签字吗? 一般是需要的，因为伤者签字才代表理赔的数值是真实的，也代表肇事者履行了理赔义务。首先，因交通事故引起的人身损害赔偿首先要有交警部门出具的事故责任认定书，这是所有赔偿责任依据的开始。根据交警队的责任划分比例进行承担责任。如果有保险的，尽快与保险...

·遗嘱执行人起诉遗产托管人移交遗产合法吗？
      一、遗嘱执行人起诉遗产托管人移交遗产合法吗? 合法的，被继承人死亡时遗留的个人合法财产属于遗产，在遗产分割前，遗产属于继承人共同共有的财产。一般的继承案件只涉及继承人之间的分割纠纷，但在某些遗产继承类案件中会出现如存款、机动车等动产形式的遗产已被其中的继承人或者第三人实际占有控...

·交通事故死者的近亲属包括哪些
      交通事故中若是造成了人员死亡的话，此时也是需要做出赔偿的，但赔偿的对象不再是死者，而是死者的近亲属。由此可见，交通事故死亡赔偿中确定死者的近亲属是很重要的。那么您知道交通事故死者的近亲属包括哪些吗？我们一起通过下文进行了解吧。 一、交通事故死者的近亲属包括哪些 交通事故死者近...

·公积金可以贷款买车吗？
      公积金可以贷款买车吗?公积金不能贷款买车，公积金是用来买房的。有以下情形之一的，可以提取其住房公积金账户内的存储余额:1.购买、建造、翻建、大修自住住房的;2.离休、退休的;3.完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系的;4.出境定居的;5.偿还自住住房贷款本息的;6.房租支出超出...

·交强险保险条款全文 交强险保险条款全文 1、交强险保险条
      交强险保险条款全文 交强险保险条款全文 1、交强险保险条款——总则 第一条 根据《中华人民共和国道路交通安全法》、《中华人民共和国保险法》、《机动车交通事故责任强制保险条例》等法律、行政法规，制定本条款。 第二条 机动车交通事故责任强制保险(以下简称交强险)合同由本条款与...