企业融资主要的风险点有哪些

苏州律师网 www.szLsw.net

  企业融资主要的风险点有哪些？

一、企业融资主要的风险点有哪些?

1、债务融资风险

债务融资方式的特点是,融资过程简易、融资速度快、融资成本低,企业还能享受财务杠杆作用等多种因素带来的好处,但这种融资方式也有致命的缺点。通过债务融资的企业会承受较大的债务性资金风险,因为企业一旦取得债务性资金,就必须按期还付本息,对企业的生产经营来说有不小的压力。如果企业无法按时还清本息,那债务危机就会变成企业内部的财务危机,企业所欠的债务越多,财务危机就越大,越难以控制,处理不当,企业便有破产的危险。

2、股权融资风险

股权融资中股本没有固定期限,无需偿还。股权融资渠道的优点就是企业不用承受股票到期还本付息的压力,也没有股利负担,相对而言,风险较小。一般的股权融资会构成权益性资本,可有效提高企业的信誉度。普通股股本在运行中会产生资本公积金和盈余公积金等,这就是企业负债的基础,它能有效扩展企业的融资渠道,提高公司的融资能力,降低融资风险。不过,股权融资方式也存在一些风险:控制权稀释风险,当投资者获得了企业的一些股份之后,企业原本股东的股权就会被分割、减弱,有的小股东甚至会失去控股权;机会风险,企业由于参与了股权融资,便会失去其它融资方式给自己带来的融资机会;经营风险,企业股东在公司的战略、经营管理方式上与投资人会有较大的分歧,企业进一步的经营决策变得困难而摇摆不定。

3、国家政策和外部市场环境的影响

国家政策和外部市场环境对企业融资都有很大影响,例如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等,而利率和汇率水平的高低情况对企业融资成本有直接影响。当国家经济处在货币紧缩的环境下时,企业可能会面临贷款难、利息高、成本上升、无法还本付息的风险,这时,企业的融资成本高,内部财务风险增加,容易遭受损失。当然,国际货币市场汇率的变化也会为企业带来外币的收付风险,尤其是以出口贸易为主的企业。持续的通货膨胀会让企业所需求的资金不断增加,资金的供应就会出现不足,货币性资金不断贬值,市场物资的价值上升,资金成本也不断提高。这些因素都会给企业带来不小的冲击,如果融资失误,企业财务风险便会直线上升。

4、企业融资过程中的陷阱

风险投资、私募股权等各种融资方式的出现带给了企业更多的融资机会,也让融资渠道变得更广泛,但机遇始终与挑战并存,一些错误的融资信息也会给企业带来严重的损失。例如,在目前融资市场中,一些以投资为名的诈骗手段纷纷出现,它们会先用优越的条件吸引企业,然后要求企业做商业计划书或请律师做尽职调查,先收取一部分费用,再接着就是考察费、调研费、接待费,最后谈到融资时,就会让企业去指定的融资机构,交评估费,最后直接找个借口说不投资,而在这个过程中产生的大笔费用都需要企业来买单,这无疑给企业带来了严重的融资风险。

二、防范融资风险的主要策略

1、建立有效的风险评估和分析模式

企业应及时确定风险预防目标,建立和完善风险预警系统,对企业在融资过程中可能出现的各种风险进行评估和分析。企业必须对市场融资环境和自身的融资能力进行判断,保证融资决策的正确性、科学性,促进企业在市场经济中能健康发展。企业应结合风险预警目标和风险管理队伍水平,合理选择风险评估方式,对风险程度、结果等进行分析,便于及时做出融资对策。

2、合理确定资金需求量,控制资金投放时间

企业的融资数量和资金投放使用时间都是根据企业实际的资金需求量及其使用时间决定的。不管企业通过何种融资方式、融资途径,都必须首先确定融资量,资金量对企业选择一个合理的融资方式有重大意义,确定一个融资限度也有利企业控制融资,降低风险。如果融资量不够,对企业的日常生产经营就会造成不良影响;而融资过剩,又会增加企业的融资资本,降低企业资金的有效使用率。因此,在融资前,企业必须根据自身的实际情况制定融资量计划,根据现有资金的使用情况,确定筹资的数量。

3、认真选择融资模式,努力降低资金成本

市场经济体制的建立和发展给整个中国创造了新的发展环境,尤其是资金市场的完善,让企业的融资渠道越来越广泛,融资方式越来越多,但不管通过哪种方法进行融资,企业都要付出一定的代价,代价就是企业会出现不同的资金成本。融资过程中,企业要严格遵守国家制定的融资政策、方针和法律规范,科学选择融资方式,并注意融资成本的占用。综合考察各种融资方式,研究各种资金来源的构成,从不同的资金需求和企业的经营条件出发,寻找一种最适合企业的融资方式,真正减低企业的融资成本。

4、健全企业融资风险防范机制

企业通过融资促进自身发展,提高竞争力,扩大生产规模,但在此过程中需增强风险意识,全面考虑可能会引发风险危机的各种因素,完善企业内部的融资机制,加强融资监督,将融资风险防范工作落实在企业生产发展的各环节中,只有这样,企业才能在竞争激烈的市场环境中勇往直前。企业还应建立融资风险评估制度和重大风险报告制度,在未得到董事会批准的情况下,企业一律不得对外融资,对于违反融资规范的行为,企业有权力追究其责任。

5、提高中小企业自身实力和管理

在经济危机的影响下,一些实力不足的企业在竞争激烈的市场环境下变得难以生存。为了缓解现状,企业必须提升自身条件,充实自己的实力,完善企业内部的管理,制定和完善各种管理制度,提高管理工作的水平和质量。例如加强内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度的建设等;保证企业所有经营活动都在国家规定的范围内,预防违法违纪的现象发生,保证财务信息的真实性,防止出现假账的问题;合法经营,保证资金保值和增值,减少舞弊现象的发生,只有这样,才能让金融机构相信企业的实力,为企业提供更多的融资机会。

6、防止骗贷,落入陷阱

为了预防融资陷阱风险,企业可委托律师对投资方的具体信息进行调查,以便预防受骗,并签订临时合同,首先约定好违约责任,预防因陷阱造成不必要的损失。企业在通过增资扩股或引进战略投资者的方式时,需要在初始股权的结构设置上保证企业的绝对控股权,同时也要考虑到失去控股权的风险。

7、建立企业信用担保体系

担保是降低企业融资难度的一种手段,但我国企业融资的担保体系还不够完善,基本处在初级阶段,还需要结合本国的实际情况,吸取发达国家的经验,建立企业信用担保体系,并有节奏、有效率地完善担保体系,从而有效地解决企业担保难、抵押难的问题,为企业融资提供更好的环境和条件,以及为企业开辟更多的融资渠道。

8、企业需增强法律意识

我国的各种法律制度、规范陆续出台,企业融资也在法律的规范下显得井然有序,企业的融资空间在法律的监控下有所缩小,而那些违反法律的融资行为必定会受到制裁。企业管理者应从现在开始,转变观念,遵守法律的规定,规避法律风险,使企业走上健康发展的道路。

举例来说，企业融资必然要支付投资人一定的利息，这部分的利息对于企业来说也是不小的压力，如果无法还清本息，企业就会面临严重的债务问题。因此，企业的融资应根据自己的实际情况作好相应的规划，提前对风险进行防范，确保融资带来的正面效果。

·法律上股东撤资如何退还股份
      法律上股东撤资如何退还股份股东出资后不得撤资，如果股东想退出，须通过股权转让、公司减资或者公司清算加以实现。就股权转让而言，一是其他股东收购该股东的股权，二是该股东将所持公司的股权转让给第三人。股权转让价格双方协商确定。就公司减资而言，股东会做出减资决议，该股东减资从而退出公司。...

·上市公司股权质押合同
      上市公司股权质押合同 股权质押合同 质权人(甲方)： 出质人(乙方)： 鉴于乙方依法拥有在公司(以下简称：标的公司)中的_________%股权，为保证还款，乙方拟将上述股权质押予甲方，甲方同意乙方上述质押。因此，双方兹达成如下股权质押协议： 第一条 有关各方 1、乙方持有标的...

·和分公司签合同是否可以告总公司吗？
      和分公司签合同是否可以告总公司吗？可以，因为分公司只是在业务、资金、人事等方面受总公司管辖而不具有法人资格的分支机构。分公司属于总公司分支机构，在法律上、经济上没有独立性，不具有企业法人资格，仅仅是总公司的附属机构。分公司没有自己的名称、章程，没有自己的财产，并以总公司的资产对分...

·公司法高管25%的规定是怎样的？
      公司法高管25%的规定是怎样的？ 公司在设立之后，会聘请有能力的民事主体担任公司的高层管理人员，这些管理者一般都是享有公司股权的主体，公司法规定，这些管理者所享有的股份不得多于25%，具体来说，公司法高管25%的规定是怎样的?对于擅自转让的情形，会受到怎样的处罚呢? 一、公司...

·中国企业海外并购的条件是哪些
      中国企业海外并购的条件是哪些 1、东道国政府的支持; （一）并购能否成功，很大程度上取决于东道国政府是否支持。如果并购方能够与东道国采取有效的沟通，将并购方案完成后对于双方公司以及对东道主国家的发展蓝图进行详尽的描绘，那么就能够减小甚至扫清来自于东道主国家政府方面的阻力。积极融...

·公司偷税漏税个人责任是谁？
      公司偷税漏税个人责任是谁？公司方面在偷税漏税的时候法律个人责任一般都是会在公司法人、公司财物或公司主要负责人当中产生，并不是所有的偷税漏税都是公司法人的责任。公司法人一般只是在指示别人去做、明知公司内部人员偷税漏税不制止和与法人有直接关系的情况下才会有个人责任。偷税漏税罪这是一个...

·公司法141条非上市公司是否适用？
      公司法141条非上市公司是否适用?与上市公司不同，非上市公司在制订员工持股及管理者收购计划时，其股权购买价格的确定没有相应的股票市场价格作为定价基础，因此其确定的难度相对要大得多。在美国的非上市公司通常采用的方法是对企业的价值进行专业的评估，以确定企业每股的内在价值并以此作为股权...

·家政公司需要办理什么手续
      注册公司：直接去工商局，先填一张公司名称查询表，以确认公司名称可用，而后，是备齐相关资料，去工商局注册；包括：拟设立公司的办公地址。二、凭营业执照到当地质量技术监督局办理组织机构代码证。三、办税务登记证：工商执照办好后，到国税、地税局办理国税、地税登记证。四、至此，就可以开始各项...

·举报装修公司偷税漏税应该怎么做？
      举报装修公司偷税漏税应该怎么做?1、应当向所在地税务机关的举报中心举报。由于国税地税管辖范围不一致，您要注意弄清楚举报内容涉及的税款属于哪个税务机关管辖。举报中心举报的范围是：偷税、逃避追缴欠税、骗税和虚开、伪造、非法提供、非法取得发票，以及其他税务违法行为。2、举报可以采用书信...

·公司如何通过上市融资集资？
       对于公司来说，资金是能否存活的关键。没有资金那一切都是空谈，除了生存意以外，还有公司的扩张，公司的债务以及其他的一些事项，都需要资金的运转。公司如何通过上市融资公司上市以后，就可以通过出售公司的一部分股票股权，换取资金。 一、融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。 也就是...

·股份有限公司股东出资证明到哪里开
      股份有限公司股东出资证明到哪里开 一、股份有限公司股东出资证明到哪里开? 股份有限公司股东出资证明一般都是到工商部门开具的，到工商部门开具股东出资证明需要材料： 1、营业执照原件复印件; 2、委托书(盖红章，最好带着公章去); 3、受托人身份证原件复印件。 二、股东未...